С тех пор как страны Запада приняли ответные меры против вторжения России на Украину, именно такие имеющие доступ к доллару государства, как Индия, Индонезия или ОАЭ, мешают Европе и Америке достичь своих целей.
Любой враг стран Запада сталкивается с целым набором мер. Самая распространённая – это торговое эмбарго, в условиях которого работают Иран и Россия. Американским компаниям запрещено экспортировать в Россию всё, что может быть использовано для укрепления её войска: от беспилотников до подшипников.
На ослабление враждебной державы направлены и ограничения против вывоза оттуда сырья, например ценовой потолок в 60 долл. за баррель нефти, установленный Америкой и Европой. На то, чтобы помешать Ирану и России продолжать воевать, нацелен и запрет на деловые отношения с правительствами этих стран.
Вершиной пирамиды являются финансовые санкции. Чиновники из стран Запада составляют всевозможные чёрные списки компаний и частных лиц, на ведение дел с которыми вводятся различные ограничения.
У Америки есть списки судов, перевозящих персидскую нефть, списки вождей ХАМАС, списки тех, кто финансирует деятельность латиноамериканских наркоимперий. Кое у кого замораживают активы. Порою запрещается деятельность целых банков.
Сейчас заморожены резервы Центрального банка России в Европе (это половина всего их объёма). 80% русских банков находятся под санкциями. 7 из них отключены от SWIFT – службы передачи сообщений о финансовых операциях.
Но всему этому противостоит растущее процветание и финансовая изощрённость «третьих стран» – тех, которые сами не вводят санкции и при этом не находятся под санкциями со стороны других стран. На долю 120 участниц «движения неприсоединения», среди которых есть и Бразилия с Индией, в 2022 г. пришлось 38% мирового ВВП.
Это на 15 процентных пунктов больше, чем в 1990 г. На их территории находятся 5 из 20 важнейших финансовых центров планеты (если считать по числу и разнообразию банков). При этом они производят многое из того, что может понадобиться современному войску.
В 1980–1990-е годы финансовые кризисы вынуждали целые континенты брать взаймы у МВФ. А сегодня у многих из этих стран есть надёжные финансовые системы. Поскольку многие международные компании стараются не стать жертвами роста напряжённости в отношениях между Америкой и Китаем, сидеть на заборе становится не просто возможно, а даже выгодно.
И Бразилия, и Индия, и Мексика уклонились от участия в экономической войне стран Запада против России, вторгшейся на Украину. Представитель индонезийского министерства иностранных дел объяснил, что его страна не будет «слепо следовать шагам, предпринятым другой страной».
Впрочем, нейтралитет – это тонкая игра. Например, Америка мало что делает против поставок в Россию высокотехнологичной продукции из Китая. Но она может сильно испортить жизнь тем финансовым учреждениям, что обслуживают эту торговлю.
Третьи страны враждебно относятся к санкциям со стороны Америки, но в то же время опираются на финансовую систему этой сверхдержавы. Всё это порождает странную путаницу: в одних сферах санкции непреодолимы, а в других – полностью отсутствуют.
Неприсоединившиеся страны явно не обращают внимания на запрет на импорт сырья. Хотя покупка нефти у Ирана строго запрещена Америкой, экспорт персидской нефти достиг рекордных значений. В странах, которые не соблюдают установленный государствами Запада потолок цен на русскую нефть, живёт половина человечества. Они вполне готовы платить за топливо из России более 60 долл. за баррель.
После начала войны на Украине на долю Бразилии, Китая и Индии приходится большая часть экспорта русской нефти. Такие крупные покупатели для внутреннего потребления дешёвой русской нефти, как ОАЭ и Турция, одновременно экспортируют свою собственную нефть. Она дороже, но при этом не находится под санкциями.
В 2022 г. Китай, Индия, Сингапур, Турция и ОАЭ вместе импортировали на 50 млрд долл. больше русской нефти, чем в 2021 г. В то же время стоимость поставок нефти из этих стран в ЕС выросла на 20 млрд долл.
За вполне законной торговлей могут скрываться поставки товаров, из которых можно изготовить бомбу или танк. В итоге в половине вооружений, произведённых в России в прошлом году, использовались комплектующие из стран Запада. Россия импортировала микросхемы, разработанные в странах Запада, на сумму более чем в 1 млрд долл.
По идее, все эти изделия должны были находиться вне её досягаемости. В 2021–2023 годах экспорт из ЕС в страны Средней Азии вырос более чем вдвое. Одна из самых быстро растущих отраслей этого региона – это логистика. Её товарооборот в 2023 г. вырос на 20%. Нетрудно догадаться, какая страна является конечной точкой назначения для большинства этих товаров.
Недавнее ужесточение позиции Америки усложнило обход торговых санкций. Начинают кусаться и меры, введённые ранее. Половина судов, принадлежащих компаниям из стран Запада и когда-то занятых перевозкой русской нефти, сейчас переключились на другую работу.
А теперь Байден разрешил чиновникам накладывать «вторичные санкции» на банки из третьих стран, что помогают нелегально поставлять в Россию высокотехнологичные комплектующие военного назначения. Согласно службе новостей Bloomberg, с тех пор два китайских государственных финансовых учреждения прекратили принимать от русских платежи за поставку запрещённых товаров.
Корабли-призраки
Впрочем, значительная часть деловых отношений просто находится вне досягаемости стран Запада. Когда Америка и Европа запретили своим компаниям страховать суда, если они везут русскую нефть по цене выше установленного потолка, Индия и Россия просто создали собственные страховые компании. 75% русских поставок нефти теперь обслуживается теневым флотом самой России. В то же время торговля между Россией и странами Запада через Среднюю Азию и Таиланд только растёт.
Географическая структура экспорта по морю сырой нефти из России и последующего реэкспорта нефтепродуктов за период с 1 марта 2022 г. по 21 февраля 2024 г. (в млн т). Источник: Kpler.
Что касается финансовых санкций, то третьи страны способствуют их обходу двумя способами. Во-первых, они предоставляют врагам Запада более широкие возможности. Учреждениям из Америки и Европы запрещено заключать сделки с кем бы то ни было из чёрного списка. В противном случае они сами попадут под санкции.
Но в большинстве случаев, как только деньги покидают территорию стран Запада, чёрные списки полностью утрачивают свою силу. В последнее десятилетие финансовая индустрия Дубая по темпам роста уступала разве что Шэньчжэни. Её расширение подпитывалось именно серыми деньгами. Другие важные посреднические центры – это Сянган и Сан-Паулу.
Многие третьи страны участвуют в платёжных системах, основанных на рубле и юане. Их появление – результат стремления России и Китая создать альтернативу доллару. ОАЭ и Россия объединили свои усилия по созданию рублёвой платёжной системы, что будет управляться из Дубая. А Индонезия участвует в испытаниях новой китайской международной цифровой валюты.
Всё это звучит устрашающе, но на самом деле не всё так плохо. В евро и в долларах сейчас заключается всё та же доля международных сделок, что и накануне вторжения России на Украину. Часто это рассматривается как победа стран Запада: доллар продолжает господствовать, а значит, остаётся действенным и весь связанный с ним финансовый арсенал.
Впрочем, есть и второй, всё более важный способ, посредством которого третьи страны стараются помешать странам Запада: они помогают уходить от уплаты налогов тем, кто по-прежнему использует доллар.
Некоторые иностранные банки не столь строго контролируют происхождение средств, как их американские или европейские конкуренты. Всё большая часть их деятельности осуществляется вне территории США. Раньше им нужны были филиалы в Америке для того, чтобы получить возможность долларового финансирования. Но теперь они могут полагаться на 13 трлн долл., заимствованных из оффшоров. Это превышает половину долларовых обязательств всей американской банковской системы.
Без сотрудничества с этими учреждениями банкам из стран Запада трудно понять, что что-то идёт не так. А это значит, что использовать финансовую мощь Запада во имя эффективного применения санкций становится невозможно.
В санкционных правилах часто содержатся оговорки. Например, разрешается поступление в Иран средств для финансирования гуманитарной помощи или разрешается поступление средств в Россию для оплаты поставок продукции сельского хозяйства. Несколько человек, ныне находящихся под санкциями, сообщили нам, что сейчас неправильная маркировка денег стала широко распространённым способом обхода запретов.
В применении подобных уловок Америка обвинила Kuveyt Türk – один из крупнейших банков Турции. Последний всё отрицает. ЕС полагает, что немецкий Varengold Bank помог перевести на счета персидского Корпуса стражей исламской революции через третьи страны миллионы долларов под видом финансирования продовольственной помощи. Varengold отрицает обвинения, заявляя, что эти деньги были крайне необходимы для облегчения людских страданий.
Используется и такой метод, как поверхностная проверка документов компании. С 2022 г. в Турции открыли свои филиалы более 1000 русских фирм, а в ОАЭ – ещё 500. По мнению чиновников из стран Запада, многие из них являются прикрытием для компаний, находящихся под санкциями. Трудно сказать точно, ведь многие из них регистрируются в «свободных экономических зонах», призванных привлечь предпринимателей отсутствием бюрократических сложностей.
Два года назад сингапурская сеть фирм была наказана за участие в переводе в Иран средств в счёт оплаты поставок нефти. Но она была воссоздана в Дубае. В ней принимают участие турецкие, сингапурские и эмиратские компании со счетами, открытыми в Америке.
Прогнозируемая динамика ВВП России и 9 других крупнейших экспортёров нефти (среднее значение) на период 2022–2025 годов, согласно двум оценкам МВФ (апрель 2022 г. и октябрь 2023 г.). За 100 принят уровень 2021 г. Источники: МВФ; The Economist.
Правительства многих третьих стран смотрят на нарушение режима санкций сквозь пальцы или даже осторожно одобряют эту практику. Индонезия и ОАЭ находятся в сером списке Группы разработки финансовых мер по борьбе с отмыванием денег – мирового регулятора в этой сфере.
Отчасти это связано с тем, что их правительства обвиняются в том, что они знали о неподобающем поведении местных банков. Когда мы спросили одного европейского чиновника, знают ли власти ОАЭ о том, что многие из 500 их новых компаний участвуют в обходе санкций, тот пожал плечами и сказал: «Они знают и не беспокоятся».
Усиление экономической значимости этих стран увеличивает издержки введения западных санкций и снижает их действенность. Американский и европейский капитал теперь может воспользоваться инвестиционными возможностями за рубежом. Компании и частные лица теперь могут выбирать, где им вести дело. Что же тогда могут сделать страны Запада?
Западные вожди пока уклоняются от принятия коренных мер. Байден сказал, что хочет изгнать иностранные банки из американской финансовой системы, если они помогают снабжать Россию оружием. Но он отказывается видеть угрозу в поставках в Россию других товаров. Пока неясно, насколько американские чиновники готовы претворять эти решения в жизнь. В прошлом подобные меры применялись исключительно к небольшим банкам. В этом местные власти были рады содействовать Америке.
Теперь же предстоит сделать то же самое с крупными банками, которые находятся вне американской юрисдикции. Ещё неизвестно, как это сработает. Европейские чиновники говорят, что теперь часто истинный владелец счёта в иностранном банке скрыт за 30 звеньями финансовой цепочки. Это в 10 раз больше, чем 10 лет назад. Если Америка будет всерьёз применять такие меры, то она рискует ввязаться в жестокие бои с такими своими союзниками, как Турция и Индонезия.
Более деятельные меры Америки могли бы снизить размах уклонения от уплаты налогов там, где используется доллар. Но одновременно это может привести к уходу из этой валюты. В 1990-е годы все страны полагались на американскую финансовую систему потому, что она охватывала весь мир, издержки её использования были низки и ей не существовало альтернативы. По мере того как финансовая война становится всё более напряжённой, все три причины теряют свою значимость.
Если американские чиновники начнут ещё чаще вторгаться в пределы юрисдикции других стран, причин использовать финансовую систему США станет ещё меньше. Санкции нацелены на крохотную часть совершаемых в мире сделок. Чтобы они утратили свою действенность, в альтернативные финансовые системы, созданные таким конкурентом, как Китай, должна перейти очень небольшая часть капитала. Так что кампания стран Запада по восстановлению своего господства над мировой финансовой системой может привести к тому, что они лишатся его раз и навсегда.
The Economist, 24 февраля 2024 года.
