Банковский сектор: проверка на прочность

Общий посыл таков: российская банковская система продемонстрировала устойчивость в экстремальных условиях. ЦБ правильно сделал, что отпустил курс, но рубль недооценен. 2015 г. будет сложным. Кризис – это окно возможностей. Когда всё идёт хорошо, нет стимула что-то менять.
Если сравнивать кризисное состояние 2008 г. и нынешнее, то сегодня показатели в реальном секторе экономики лучше, чем тогда (чёрная металлургия и жилая недвижимость), но в целом – хуже.
Ожидать бурного восстановления, как 2010 г., не приходится. Но и катастрофы, сопоставимой с 2008 г., также нет (главный экономист Альфа-Банка, руководитель центра макроэкономического анализа Наталья Орлова).
Выносливость российской финансовой системы, несмотря на падение цен на нефть и закрытие рынков капитала, удивила заместителя министра финансов России Алексея Моисеева.
«Если мы не изменим тренд, это не будет вечно» (президент Ассоциации российских банков Гарегин Тосунян). Повышению устойчивости финансовой системы помогло бы оформление в российском праве субординированного кредита – долгосрочного кредита с невозможностью истребования раньше срока. Десять процентов иностранных пассивов (заимствований) в банковской системе должны быть чем-то заменены: вкладами населения и средствами Центробанка.
Повышение ключевой ставки ЦБ провоцирует рост процентов по вкладам, что, в свою очередь, вызывает рост процентной ставки по кредитам и, как следствие, повышает риск невозврата. Итог – нагрузка на бизнес растёт.
Ассоциация российских банков разработала свои предложения по повышению стабильности банковской системы. В частности, чтобы граждане несли свои средства во вклады, а не переводили в валюту и импортные товары, АРБ предлагает приравнять характеристики обезличенных металлических счетов к валютным: распространить на них систему страхования вкладов и не облагать налогом разницу в курсовой стоимости.
В Государственной Думе лежит проект по увеличению застрахованной суммы вкладов физических лиц с 700 тыс. руб. до 1,5 млн. руб., сообщил депутат президент Ассоциации региональных банков России Анатолий Аксаков, это также должно повысить привлекательность вкладов для населения.
От государства ожидают расширения гарантий при кредитовании приоритетных отраслей экономики. Росту банковского капитала способствовало бы разрешение ФНБ, ПФР и НПФ инвестировать в ценные бумаги банков.
В 2015 г. банковский сектор ожидают «голодные игры», считает Павел Самиев, генеральный директор рейтингового агентства «Эксперт РА» (RAEX).
Алексей Марей, главный управляющий директор Альфа-Банка, согласен с тем, что рост в 2015 г. остаётся ожидать лишь в ипотеке (люди стремятся инвестировать в недвижимость, фактически выводя средства из банков). Также есть спрос на корпоративные кредиты, связанный с возвращением с внешних рынков.
Для экономического роста нужен импульс. Что им станет: импортозамещение, снижение налоговой нагрузки на бизнес, промышленная политика?
Павел Самиев назвал 7 условий, необходимых, по его мнению, для развития импортозамещения и внутреннего рынка. Выполнено пока только лишь одно – ослабление курса национальной валюты.
О необходимости институциональных изменений вновь говорил Евгений Ясин, научный руководитель НИУ «Высшая школа экономики». Беспокойство рынков при относительно нормальной ситуации, постоянное падение рубля он (как и остальные эксперты) связал с высоким уровнем недоверия в системе бизнес-государство-общество.
 «Послание (президента, от 4 декабря с. г. – прим. «УМ») сигнал, что политика будет меняться. Но будет ли? У меня уже привычка, что у наших лидеров фразеология меняется, а политика нет. Я остаюсь при своих надеждах».
О финансовом поведении россиян в условиях нестабильной внешней среды рассказала Гузелия Имаева, генеральный директор Национального агентства финансовых исследований (НАФИ). По результатам опросов, 70% «простых людей» пока никак не изменили своё финансовое поведение.
НАФИ прогнозирует «потребительский невроз» на фоне снижения доходов, высокую заёмную и низкую сберегательную активность.