Россия вместе с Польшей, Чехией и Словакией составляет четвёрку стран-лидеров. Болгария, Венгрия, Румыния и Словакия отнесены авторами статьи к странам-аутсайдерам (по показателю рентабельности собственного капитала).
При этом разрыв обусловлен ускорением роста в странах-лидерах, а не ухудшением ситуации в странах-аутсайдерах. Значительные различия существуют и между крупнейшими банками Восточной Европы.
На текущую ситуацию в восточноевропейском банковском секторе и дальнейшую динамику его развития, по мнению экспертов «Вестника McKinsey», влияют два фактора: «Во-первых, Восточная Европа обладает колоссальным потенциалом развития, поскольку в настоящее время занимает последнее место в мире по соотношению финансового благосостояния граждан и номинального ВВП – даже в Африке этот показатель выше. Во-вторых, население Восточной Европы стареет практически так же быстро, как и Западной».
Низкий уровень охвата населения финансовыми услугами является мощнейшей предпосылкой для роста выручки. С другой стороны, этот же фактор вместе с неблагоприятными демографическими тенденциями порождает зависимость банков Восточной Европы от внешнего капитала. В результате рынок становится крайне изменчивым.
Предпосылка к росту – в восточноевропейских странах соотношение между объёмами сегмента розничного банковского обслуживания и располагаемым доходом населения – 100% против 373%, в среднем, по миру.
В 2013 г. эксперты «Вестника McKinsey» предполагали, что в ближайшем будущем в регионе снизятся затраты на риск и банковский сектор стран Восточной Европы останется одним из быстрорастущих в мире.
Структурная нестабильность
Зависимость региона от внешнего капитала означает, пишут эксперты «Вестника McKinsey», что нестабильность («волатильность», на языке экономической статистики) «останется структурной характеристикой восточноевропейской экономики».
Самые резкие в мире колебания показателей рыночной капитализации и оценочных соотношений рыночной и балансовой стоимости банковских активов заставляют авторов статьи сомневаться в устойчивости бизнес-моделей восточноевропейских банков.
Отрицательно влияет на экономику восточноевропейских стран затянувшийся выход из кризиса 2008 г. в ряде стран ЕС: «По итогам моделирования мы пришли к выводу, что в результате распада еврозоны рост выручки в банковском секторе Восточной Европы сократится на три-четыре года».
Россия: рост крупных
государственных компаний
и усиление конкуренции
По свидетельству экспертов «Вестника McKinsey», российский банковский сектор продемонстрировал очень быстрое восстановление после кризиса 2008 г.
Уровень рентабельности собственного капитала уже в 2011 г. вернулся к докризисному и превысил средний показатель по странам Восточной Европы (13,5% и 10% соответственно).
В результате усиления конкуренции в корпоративном сегменте снизилась прибыль, но результативность, уверены авторы статьи, зависит от структуры бизнеса.
Год назад эксперты прогнозировали быстрый рост рынка депозитов, поскольку по охвату населения сберегательными банковскими услугами Россия занимает одно из последних мест в мире: «В среднем соотношение кредитов к депозитам приближается к 100%. Для многих частных и международных банков этот показатель существенно превышает 100%».
Результаты российского банковского сектора в целом высокие, но структура его крайне неоднородна.
Ведущим игроком, с большим отрывом от конкурентов, является Сбербанк (в 2011 г. на его долю приходилась примерно половина прибыли в банковском секторе России и более четверти всех активов, а также самая мощная клиентская база).
Во всех сегментах рынка увеличивается доля государственных банков и усиливается конкуренция, пишут эксперты «Вестника McKinsey». И в частном, и в государственном секторе идёт активная консолидация банковской системы.
Сохраняющиеся сложности с ликвидностью (ликвидность – способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной – прим. «УМ») обуславливают высокую стоимость привлечения средств.
Отдельные банки успешно расширяют своё присутствие на рынке, констатируют эксперты «Вестника McKinsey», «используя новаторские подходы к продажам в сочетании со смелыми действиями в сфере маркетинга и ценообразования».
Крупные государственные банки обладают значительными конкурентными преимуществами: низкие затраты на привлечение средств, простота привлечения капитала, крупные сети в регионах, возможность выбирать более выгодных клиентов в корпоративном секторе.
Чтобы сохранить конкурентоспособность в таких жёстких условиях, эксперты «Вестника McKinsey» рекомендуют остальным участникам рынка сосредоточиться «на достижении совершенства в операционной деятельности, управлении рисками, продажах и маркетинге».
Авторы статьи предсказывают банкам будущие затруднения с капиталом в связи с быстрым развитием кредитования и ожидаемым переходом к нормам «Базель-3» (международные рекомендации в сфере банковского регулирования в целях повышения качества управления рисками – прим. «УМ»).
Как следствие, прогнозируют авторы статьи, некоторые российские банки будут вынуждены снизить темпы развития кредитования, искать дополнительные финансовые вливания или продавать часть активов.
Технологии стремительно
развиваются, модель поведения потребителей меняется
Опрошенные экспертами «Вестника McKinsey» руководители восточноевропейских банков единодушно признают современные технологии самым важным фактором, который определяет будущее банковского сектора.
Однако эксперты полагают, что развитие технологий может стать угрозой для восточноевропейских банков. Это связано с различием по структуре и моделям поведения восточноевропейского потребителя от западноевропейского.
Размер финансовых активов физических лиц в Восточной Европе в разы ниже, чем в Западной. Восточноевропейские банки компенсируют меньшие объёмы клиентских операций за счёт более низких операционных затрат и более высокой прибыли.
Высокие показатели прибыли привлекают на рынок множество новых игроков, включая технологически продвинутые Интернет-банки и небанковские организации. На этом фоне прибыль в секторе постепенно снижается.
Одновременно стремительно исчезает региональное преимущество по показателям затрат – формирование цен на многие компоненты (такие, как ИТ-системы) и установление среднего по отрасли уровня зарплаты происходит на общемировом уровне.
В стремлении удовлетворить пожелания клиентов (развитие интернет-банкинга) банки будут всё шире автоматизировать свои операции. В результате численность персонала традиционных отделений в ближайшие 5 лет, по мнению авторов статьи, может сократиться на 10%.
Преобразования
в банковском секторе:
инновации важны как никогда
Для повышения эффективности эксперты «Вестника McKinsey» указывают восточноевропейским банкам 3 стратегических направления.
Первое – реструктуризация портфелей активов (приобретение активов или ликвидация мелких подразделений).
Второе – совершенствование региональной модели управления (стандартизация операций, трансграничных в том числе).
Третье – обновление операционных моделей (предложение инновационных услуг и продуктов в целевых сегментах, переформатирование офисов).
Эксперты «Вестника McKinsey» предсказывают отток клиентов из традиционных банков и призывают использовать телекоммуникационные технологии, а также искать принципиально новые подходы к снижению затрат: «бережливые преобразования».
Восточноевропейские банки пока не обладают столь же развитой и эффективной структурой, как западноевропейские. Операционные затраты по банковской отрасли в Восточной Европе в 2011 г. выросли на 22%. Авторы статьи констатируют, что Восточная Европа по-прежнему отстаёт от других развивающихся регионов по темпам внедрения инноваций в банковской сфере.
Эксперты «Вестника McKinsey» подтверждают, что банковский сектор стран Восточной Европы обладает огромным потенциалом роста. Польша и Россия в кратко- и среднесрочной перспективе будут идти в авангарде. Однако в целом сектор сталкивается с серьёзными проблемами.
Авторы статьи отмечают, что отдельные игроки уже начали проводить необходимые преобразования, но хотелось бы, чтобы «в ближайшие годы изменения стали более ощутимыми и значимыми».
читайте мнение эксперта «Улицы Московской» Григория Романова, высказанное им в связи с прочтением доклада экспертов McKinsey.
Самое читаемое в номере
- Они любят работать Прочитано 5123 раз
- Дело Павловой. ФСБ и дети Прочитано 3837 раз
- Арктика: 90 дней и ночей Прочитано 3643 раз
- «Большой террор» в Пензе: судьба сталинского директора Прочитано 3642 раз
- По скользкому льду Прочитано 3530 раз
- Дополнительный Симонов по запросу Ворониной Прочитано 3400 раз
- Заметки официанта Прочитано 3229 раз
- Иосиф Линдер: от Запада до Востока Прочитано 3174 раз
- В Пскове в оккупации Прочитано 3027 раз
- Комсомольцы-раскольники Прочитано 2994 раз
- Маленький домик в 6 этажей Прочитано 2960 раз
- Одна голова лучше? Прочитано 2728 раз
- Кто следующий? Прочитано 2530 раз
- Счастье в колбасе! Прочитано 2530 раз
- Засадный полк журналистики Прочитано 2514 раз
- С аппетитом по встречке Прочитано 2509 раз
- «Пензаэнерго» предостерегает потребителей от махинаций с приборами учета электроэнергии Прочитано 2493 раз
- Из дела Тоцкого исчезло 150 метров Прочитано 2483 раз
- Экономика: тени сгущаются Прочитано 2231 раз
- Пенза глазами мемуаристов, писателей и краеведов Прочитано 2169 раз
- Судьба, исковерканная системой Прочитано 2163 раз
- За прорывной пофигизм и продолжение банкета! Прочитано 2163 раз
- На пороге преобразований: пора ускоряться Прочитано 2153 раз
- Как прожить достойно в эти подлые времена Прочитано 2108 раз
- Генрих Прочитано 1941 раз
- «Как мы могли быть так глупы?» Прочитано 1932 раз
- Правильный учебник истории Прочитано 1870 раз
- К Новому году готовы! Прочитано 1849 раз
- Смотрите в будущее: с какими клиентами останетесь Прочитано 1798 раз
- Четыре презентации в музее Ключевского Прочитано 1746 раз
Архив
Под таким названием вышла статья в № 29 журнала «Вестник McKinsey», издаваемого московским офисом ведущей международной консалтинговой компании «McKinsey & Company» (авторы Миклош Диц, Ирина Швакман; доступна в Интернет-версии). «Улица Московская» предлагает читателям посмотреть со стороны на российскую банковскую отрасль в контексте тенденций, наблюдаемых на восточноевропейских финансовых рынках по состоянию на начало 2013 г. (2012 г. стал одним из самых успешных в банковской отрасли, как по темпу роста, так и по показателям прибыльности) и сделать самостоятельные выводы об актуальности исследования, проведённого «McKinsey & Company».
Опубликовано в
Экономика и мир