Самое читаемое в номере

На пороге преобразований: пора ускоряться

A A A

Под таким названием вышла статья в № 29 журнала «Вестник McKinsey», издаваемого московским офисом ведущей международной консалтинговой компании «McKinsey & Company» (авторы Миклош Диц, Ирина Швакман; доступна в Интернет-версии). «Улица Московская» предлагает читателям посмотреть со стороны на российскую банковскую отрасль в контексте тенденций, наблюдаемых на восточноевропейских финансовых рынках по состоянию на начало 2013 г. (2012 г. стал одним из самых успешных в банковской отрасли, как по темпу роста, так и по показателям прибыльности) и сделать самостоятельные выводы об актуальности исследования, проведённого «McKinsey & Company».

Россия вместе с Польшей, Чехией и Словакией составляет четвёрку стран-лидеров. Болгария, Венгрия, Румыния и Словакия отнесены авторами статьи к странам-аутсайдерам (по показателю рентабельности собственного капитала).
При этом разрыв обусловлен ускорением роста в странах-лидерах, а не ухудшением ситуации в странах-аутсайдерах. Значительные различия существуют и между крупнейшими банками Восточной Европы.
На текущую ситуацию в восточноевропейском банковском секторе и дальнейшую динамику его развития, по мнению экспертов «Вестника McKinsey», влияют два фактора: «Во-первых, Восточная Европа обладает колоссальным потенциалом развития, поскольку в настоящее время занимает последнее место в мире по соотношению финансового благосостояния граждан и номинального ВВП – даже в Африке этот показатель выше. Во-вторых, население Восточной Европы стареет практически так же быстро, как и Западной».
Низкий уровень охвата населения финансовыми услугами является мощнейшей предпосылкой для роста выручки. С другой стороны, этот же фактор вместе с неблагоприятными демографическими тенденциями порождает зависимость банков Восточной Европы от внешнего капитала. В результате рынок становится крайне изменчивым.
Предпосылка к росту – в восточноевропейских странах соотношение между объёмами сегмента розничного банковского обслуживания и располагаемым доходом населения – 100% против 373%, в среднем, по миру.
В 2013 г. эксперты «Вестника McKinsey» предполагали, что в ближайшем будущем в регионе снизятся затраты на риск и банковский сектор стран Восточной Европы останется одним из быстрорастущих в мире.
Структурная нестабильность
Зависимость региона от внешнего капитала означает, пишут эксперты «Вестника McKinsey», что нестабильность («волатильность», на языке экономической статистики) «останется структурной характеристикой восточноевропейской экономики».
Самые резкие в мире колебания показателей рыночной капитализации и оценочных соотношений рыночной и балансовой стоимости банковских активов заставляют авторов статьи сомневаться в устойчивости бизнес-моделей восточноевропейских банков.
Отрицательно влияет на экономику восточноевропейских стран затянувшийся выход из кризиса 2008 г. в ряде стран ЕС: «По итогам моделирования мы пришли к выводу, что в результате распада еврозоны рост выручки в банковском секторе Восточной Европы сократится на три-четыре года».
Россия: рост крупных
государственных компаний
и усиление конкуренции
По свидетельству экспертов «Вестника McKinsey», российский банковский сектор продемонстрировал очень быстрое восстановление после кризиса 2008 г.
Уровень рентабельности собственного капитала уже в 2011 г. вернулся к докризисному и превысил средний показатель по странам Восточной Европы (13,5% и 10% соответственно).
В результате усиления конкуренции в корпоративном сегменте снизилась прибыль, но результативность, уверены авторы статьи, зависит от структуры бизнеса.
Год назад эксперты прогнозировали быстрый рост рынка депозитов, поскольку по охвату населения сберегательными банковскими услугами Россия занимает одно из последних мест в мире: «В среднем соотношение кредитов к депозитам приближается к 100%. Для многих частных и международных банков этот показатель существенно превышает 100%».
Результаты российского банковского сектора в целом высокие, но структура его крайне неоднородна.
Ведущим игроком, с большим отрывом от конкурентов, является Сбербанк (в 2011 г. на его долю приходилась примерно половина прибыли в банковском секторе России и более четверти всех активов, а также самая мощная клиентская база).
Во всех сегментах рынка увеличивается доля государственных банков и усиливается конкуренция, пишут эксперты «Вестника McKinsey». И в частном, и в государственном секторе идёт активная консолидация банковской системы.
Сохраняющиеся сложности с ликвидностью (ликвидность – способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной – прим. «УМ») обуславливают высокую стоимость привлечения средств.
Отдельные банки успешно расширяют своё присутствие на рынке, констатируют эксперты «Вестника McKinsey», «используя новаторские подходы к продажам в сочетании со смелыми действиями в сфере маркетинга и ценообразования».
Крупные государственные банки обладают значительными конкурентными преимуществами: низкие затраты на привлечение средств, простота привлечения капитала, крупные сети в регионах, возможность выбирать более выгодных клиентов в корпоративном секторе.
Чтобы сохранить конкурентоспособность в таких жёстких условиях, эксперты «Вестника McKinsey» рекомендуют остальным участникам рынка сосредоточиться «на достижении совершенства в операционной деятельности, управлении рисками, продажах и маркетинге».
Авторы статьи предсказывают банкам будущие затруднения с капиталом в связи с быстрым развитием кредитования и ожидаемым переходом к нормам «Базель-3» (международные рекомендации в сфере банковского регулирования в целях повышения качества управления рисками – прим. «УМ»).
Как следствие, прогнозируют авторы статьи, некоторые российские банки будут вынуждены снизить темпы развития кредитования, искать дополнительные финансовые вливания или продавать часть активов.
Технологии стремительно
развиваются, модель поведения потребителей меняется
Опрошенные экспертами «Вестника McKinsey» руководители восточноевропейских банков единодушно признают современные технологии самым важным фактором, который определяет будущее банковского сектора.
Однако эксперты полагают, что развитие технологий может стать угрозой для восточноевропейских банков. Это связано с различием по структуре и моделям поведения восточноевропейского потребителя от западноевропейского.
Размер финансовых активов физических лиц в Восточной Европе в разы ниже, чем в Западной. Восточноевропейские банки компенсируют меньшие объёмы клиентских операций за счёт более низких операционных затрат и более высокой прибыли.
Высокие показатели прибыли привлекают на рынок множество новых игроков, включая технологически продвинутые Интернет-банки и небанковские организации. На этом фоне прибыль в секторе постепенно снижается.
Одновременно стремительно исчезает региональное преимущество по показателям затрат – формирование цен на многие компоненты (такие, как ИТ-системы) и установление среднего по отрасли уровня зарплаты происходит на общемировом уровне.
В стремлении удовлетворить пожелания клиентов (развитие интернет-банкинга) банки будут всё шире автоматизировать свои операции. В результате численность персонала традиционных отделений в ближайшие 5 лет, по мнению авторов статьи, может сократиться на 10%.
Преобразования
в банковском секторе:
инновации важны как никогда
Для повышения эффективности эксперты «Вестника McKinsey» указывают восточноевропейским банкам 3 стратегических направления.
Первое – реструктуризация портфелей активов (приобретение активов или ликвидация мелких подразделений).
Второе – совершенствование региональной модели управления (стандартизация операций, трансграничных в том числе).
Третье – обновление операционных моделей (предложение инновационных услуг и продуктов в целевых сегментах, переформатирование офисов).
Эксперты «Вестника McKinsey» предсказывают отток клиентов из традиционных банков и призывают использовать телекоммуникационные технологии, а также искать принципиально новые подходы к снижению затрат: «бережливые преобразования».
Восточноевропейские банки пока не обладают столь же развитой и эффективной структурой, как западноевропейские. Операционные затраты по банковской отрасли в Восточной Европе в 2011 г. выросли на 22%. Авторы статьи констатируют, что Восточная Европа по-прежнему отстаёт от других развивающихся регионов по темпам внедрения инноваций в банковской сфере.
Эксперты «Вестника McKinsey» подтверждают, что банковский сектор стран Восточной Европы обладает огромным потенциалом роста. Польша и Россия в кратко- и среднесрочной перспективе будут идти в авангарде. Однако в целом сектор сталкивается с серьёзными проблемами.
Авторы статьи отмечают, что отдельные игроки уже начали проводить необходимые преобразования, но хотелось бы, чтобы «в ближайшие годы изменения стали более ощутимыми и значимыми».
читайте мнение эксперта «Улицы Московской» Григория Романова, высказанное им в связи с прочтением доклада экспертов McKinsey.

Прочитано 2152 раз

Поиск по сайту