За конкурентную среду и новые драйверы роста

Конференция началась с доклада Петра Авена (председателя Совета директоров Банковской группы «Альфа-Банк») «Российская экономика: поиск источников роста». Вот ключевые идеи Петра Авена. Он, кстати, еще в правительстве Гайдара работал.
«Замедление роста в банковском секторе отражает ситуацию в экономике в целом. Мнение о России хуже, чем она того заслуживает.
Рост экономики России сильно замедлился (8% в 2012 г., 1% за 2 квартал 2013 г.). Но в России высокие показатели макроэкономической стабильности: в 2012 г. внешний государственный долг составлял 3,6% ВВП (в 2000 г. – 51,2% ВВП), резервы ЦБ – 85% от внешнего долга, баланс федерального бюджета был -0,1% ВВП. Индекс макроэкономической стабильности России на уровне Германии и Австралии (около 6 баллов), но ниже, чем у Кореи и Китая.
Восстановление роста экономики после 2008 г. опиралось на потребление. Оборот розничной торговли сейчас превышает уровень 2008 г. на 15%, тогда как объёмы инвестиций всего на 3% выше, чем в 2008 г., а строительства на 3% ниже.
Наблюдается новый опасный феномен: разрыв между ожиданиями потребителей и производителей. Поскольку потребление было единственным фактором роста, государство наращивало прямые выплаты: зарплаты и пособия – которые должны были тащить экономику вперёд.
В настоящее время возможности роста за счёт роста потребления исчерпаны. Россия достигла исторического минимума по безработице – 5%. Этого нет ни в одной стране. Например, в Греции безработица – 27%, а среди молодёжи – 60%. По официальным прогнозам в ближайшие 3 года численность экономически активного населения сократится из-за «демографической ямы» 1990-х гг.
Высокий рост закредитованности населения – один из факторов возникновения пузыря, который приводит к кризисам. Промышленность стагнирует. Подталкивание экономики через бюджет исчерпано.
Отток капитала и низкий уровень инвестиций – главные проблемы нашего рынка. Наблюдается тенденция не вкладывать деньги в инвестиции, а менять на доллары и вывозить из страны. В России прогнозируемый отток капитала за 2013 г. – 60 млрд $.
Монетарная политика бессильна обеспечить ускорение роста, её смягчение чревато перегревом экономики. Дело не в низкой ставке (взимаемой ЦБ за ссуды коммерческим банкам – прим. ред.), а в недостаточной вере в будущее.

Я не вижу апокалиптический сценарий, но в стране высокий износ оборудования. Капитал продолжает уходить из России. Кредитование снижается, несмотря на господдержку. Доля инвестиций в ВВП России ниже, чем в Китае и даже Казахстане, и Украине.
Если в 1913 г. Российская империя производила 9% мирового ВВП, то сегодня Россия производит только 3%.
Сегодня мы находимся на развилке. Нам, безусловно, нужен поиск новых драйверов экономического роста.
На мой взгляд, правительство находится на перекрёстке, потому что без фундаментальных изменений в экономической политике нам далеко не продвинуться. Необходимо изменение представления об экономике и формирование по-настоящему конкурентной среды».
* * *
«Неизбежна консолидация банковского сектора, – считает Алексей Марей, главный управляющий директор Альфа-Банка, – поскольку это даёт шанс для роста. Небольшие банки будут испытывать дополнительное давление, поскольку рост ценовой конкуренции в секторе формирует запрос на рост производительности труда. Усилиями регулятора замедляется розничное кредитование.
Темпы роста корпоративного кредитования стабилизировались на уровне 10-15% в последний год. Приток вкладов превосходит ожидания. Россия по-прежнему остаётся привлекательным потребительским рынком.
Резкое замедление экономического роста заставляет уделять повышенное внимание управлению качеством кредитного портфеля. Развитие неценовой конкуренции заставляет банки фокусироваться на повышении качества услуг».
На вопрос «Нашли ли вы решение?» Алексей Марей ответил: «Мы для себя точно знаем, как расти. Время предстоит непростое. Внешняя среда не способствует росту и ошибок прощать не будет».
* * *
«Средние стабильные законопослушные банки должны получить доступ к рефинансированию из ЦБ», – убеждён Анатолий Аксаков, член Комитета по финансовым рынкам Государственной Думы РФ, президент Ассоциации региональных банков России. По его мнению, нужно обеспечить механизм доступа к рефинансированию из ЦБ не только крупнейшим коммерческим банкам, но и региональным: «Это моя принципиальная позиция, мы с Петром (Авеном) об этом спорим».
По текущему законодательству банки обязаны хранить все документы в бумажном виде, тогда как за рубежом давно принят электронный документооборот. Анатолий Аксаков сообщил, что со следующего года планируется уход от бумажных носителей, это позволит банкам снизить издержки.
«По закону «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» банки ежегодно отправляют более 9 млн. сообщений в соответствующие органы, банкам приходится держать для этого специальные отделы, а дел в результате возбуждено единицы, – сказал Анатолий Аксаков. – Мы хотим перейти к точечному представлению информации о сомнительных сделках. Вроде бы есть понимание».
Отсутствие в законодательстве обязательной регистрации залога движимого имущества дало свободу мошенникам. Чтобы устранить этот пробел, по словам Аксакова, предполагается внести изменения в закон о нотариате, по которому банки будут передавать информацию о залоге в уведомительном порядке. Также в Думе находится законопроект о введении уголовной ответственности для сотрудников финансовых учреждений, фальсифицирующих отчетность.
Чего хочет Центробанк
В работе конференции также принимали участие высокопоставленные чиновники.
Владимир Назаров, директор научно-исследовательского финансового института Минфина РФ, в своём докладе подтвердил, что источники роста исчерпаны: «Ни одно из решений не является волшебной палочкой. Кейнсианство не даёт рецепт. Рост спроса не приводит к росту экономики.
Решать проблему за счёт бюджета невозможно и не нужно. Надо понижать государственные расходы, но это небольшое подспорье. Низкая инфляция – роскошь для государства. Надо развивать банковские гарантии госзакупок: инструмент востребован, но не работает.
Банкам стоит рассчитывать на собственные силы, а не на бюджет. Не стоит ждать чудес друг от друга».
Михаил Ковригин, директор Департамента надзора за системно-значимыми кредитными организациями Банка России, назвал желаемый диапазон темпов роста розничных кредитов – 20-25% в год: «Это представление ЦБ о росте, не вызывающем опасения».
Сергей Моисеев, и. о. директора Департамента финансовой стабильности Банка России: «Банки берут деньги у корпораций и передают их домохозяйствам на импортные утюги. Поощряя потребкредитование, мы увеличиваем зависимость экономики от импорта. В ближайшее время ЦБ утвердит ограничение полной стоимости кредита. В совокупности с другими мерами это должно будет привести к снижению долгового бремени населения.
Чего хочет Центробанк? Изменения продуктового ряда в пользу ипотеки (развитие строительства), укрепления финансового положения, избежать мыльного пузыря и повысить финансовую грамотность населения».
* * *
Саймон Вайн, со-руководитель блока «Корпоративно-инвестиционный банк» Альфа-Банка, напомнил, что «мыльные пузыри» надуваются и лопаются уже 300 лет: «Жёсткое регулирование – часть исторического процесса. Сейчас мы находимся внизу цикла. Значит, через 2-3 года мы опять увидим рост экономики на фоне снижения регуляторного бремени. Международные инвесторы оценивают Россию лучше, чем мы внутри страны».
* * *

Евгений Ясин, научный руководитель Высшей школы экономики, показал, что в мире и в России происходит переход от индустриальной стадии развития рыночной экономики к инновационной. Удорожание первичных ресурсов снижает возможность роста оплаты труда и инвестиций. Рост ВВП можно получить скорее всего за счёт инноваций в повышение производительности.
Евгений Ясин рассмотрел разные сценарии развития российской экономики.  По его мнению, модернизация сверху, наблюдаемая сейчас, не приведёт к достаточно высокому росту: «Необходимы политические реформы для поощрения развития инициативы».
* * *
«Рынок микрофинансовых организаций (МФО) несёт финансовую грамотность населению», – считает Евгений Бернштам, председатель совета директоров Adela Financial Retail Group. Учредитель гигантов микрофинансирования, компаний «Домашние деньги» и «Финотдел», заявил, что банки никогда не доберутся до 70% населения, которые живут в регионах и не знают, что такое кредитная история и что такое банк.
Евгений Бернштам стоит за полную легализацию рынка МФО, потому что он востребован у физических лиц и в микробизнесе (фирма c 2-3 сотрудниками). Если запретить, будут процветать нелегалы, и работников надзорных органов не хватит, чтобы с ними справиться: «Мы за белизну рынка, за защиту потребителя легальными рыночными мерами. Если договор напечатан чётко и ясно, без звёздочек с обратной стороны, то он должен исполняться».
* * *
Портрет типового должника нарисовала Ольга Мазурова, председатель правления Сенинтел Кредит Менеджмент, одного из крупнейших игроков коллекторского рынка (организация, оказывающая профессиональные услуги по взысканию просроченной задолженности с физических и юридических лиц).
Просрочник – это мужчина или женщина со средним или средне-специальным образованием, 36-40 лет, проживающий в небольшом городе или городочке.
Темпы роста просроченной задолженности среди физических лиц совпадают с темпами роста кредитования. Основная причина возникновения просрочки – переоценка собственных возможностей. Если кредит легко получить, то и отдавать его как бы необязательно. Часто встречаются должники с несколькими кредитами, причём женщины ведут себя скромнее, чем мужчины: средний долг женщин – 25-30 тыс. руб., а мужчин – 35-45 тыс. руб.
«Времена утюгов и паяльников прошли, – сказала Ольга Мазурова. – Современный работник коллектора юридически грамотный и хорошо знающий прикладную психологию.
В последние 1,5 года возросла тенденция по передаче просроченной задолженности профильным агентствам. И крупные, и средние банки продают просрочку портфелями. Эта схема будет актуальна и в последующие несколько лет».
* * *
Что ждать простому бизнесмену?
«УМ» задала вопрос: «Что ждать среднестатистическому клиенту, представителю малого и среднего бизнеса, в регионе? Изменятся ли процентные ставки по кредитам, тарифы на РКО, ужесточатся ли правила отбора заёмщиков?»
Ответил Алексей Марей, главный управляющий директор «Альфа-Банка»: «При тенденции на снижение ставок привлечения на розничном рынке, которую мы видим сегодня, будет определённая ценовая конкуренция, от которой выиграет клиент.
На рынке кредитования этого сегмента (малого и среднего бизнеса) присутствует огромное количество банков. Залогов в этом сегменте, как правило, нет, или они весьма формальные.  
Чем лучше, чем прозрачнее у клиента бизнес, чем больше он концентрируется на своих клиентах, чем лучше понимает свою экономику, тем легче ему работать с банком. Ждать повышения тарифов по расчетно-кассовому обслуживанию точно не стоит. Часть банков, вероятно, будет пытаться таким образом компенсировать падение доходов, но всегда найдутся другие, кто будет вкладывать в технологии, удобство.
Мне кажется, что рынок будет всё более стремиться к прозрачности. Усиление конкуренции банков в сегменте работы с малым и средним бизнесом приведёт к тому, что хорошие клиенты будут выигрывать».